Home-theater-designers
Pieniądze napędzają świat; to samo dotyczy branży blockchain. Finanse na blockchainie różnią się od tradycyjnych finansów pod względem centralizacji, weryfikacji, terytorium i nie tylko. Jednak każda działalność finansowa w łańcuchu bloków, taka jak pożyczanie, pożyczanie lub wymiana tokenów, wymaga funduszy do działania. Bez krypto, bez DeFi.
Pule płynności to innowacja w DeFi, która wypełnia lukę w zapotrzebowaniu na fundusze, zapraszając użytkowników posiadających środki do deponowania aktywów w zamian za nagrody. Jedną z takich nagród są tokeny dostawcy płynności, które mają na celu złagodzenie problemu zablokowanej płynności kryptograficznej.
WYKORZYSTAJ WIDEO DNIA PRZEWIŃ, ABY KONTYNUOWAĆ TREŚĆ
Co to jest token dostawcy płynności?
Tokeny dostawcy płynności lub tokeny puli płynności to tokeny wydawane użytkownikom, którzy dostarczają płynność do puli w nagrodę za obstawianie swoich aktywów. Tokeny są wydawane zgodnie z udziałem użytkownika w całkowitych zablokowanych aktywach. Płynność w tym kontekście odnosi się do łatwości handlu kryptowalutą bez znaczącego wpływu na cenę tokena. W przypadku popularnych monet, takich jak Bitcoin, płynność nie stanowi problemu. Ale DeFi jest tak niszową przestrzenią, że płynność jest trochę trudna do zdobycia.
dlaczego mój telefon ciągle mówi, że to akcesorium może nie być obsługiwane?
Tak więc pule płynności działają w celu udostępnienia niedostępnych tokenów, zapewniając pośrednią płaszczyznę dla użytkowników z nieaktywnymi aktywami do postawienia, tak aby użytkownicy, którzy potrzebują aktywów, mogli pożyczyć na swoje bezczynne aktywa.
Na przykład Bob potrzebuje 5 ETH, ale ma równowartość tylko w USDC. Może zablokować swój USDC jako zabezpieczenie, aby pożyczyć ETH, którego potrzebuje, za symboliczną opłatę transakcyjną. Bob może pożyczać ETH dzięki ludziom takim jak Alicja, tzw strajkujący , którzy deponują równe ilości różnych tokenów, niestabilnego i stabilnego aktywa, aby zrównoważyć protokół.
Tokeny dostawcy płynności umożliwiają alternatywną metodę obstawiania, ponieważ użytkownicy uzyskują pewną płynność (wartość) do wykorzystania po postawieniu swoich aktywów. Tokeny są dostosowane do działania tak, jak inne tokeny w łańcuchu blokowym, dzięki czemu użytkownicy, którzy postawili swoje cenne aktywa, nadal mają sposób na zarabianie pasywne bez faktycznego posiadania aktywów.
Jak działa token dostawcy płynności?
Tokeny dostawców płynności pochodzą z pul płynności, a co za tym idzie, zdecentralizowanych giełd, protokołów, w których znajdują się pule. W związku z tym należy najpierw oczyścić powietrze czym są pule płynności i jak to działa. Szokujące jest to, że pule płynności nie są zbiornikami wodnymi, są grupą lub zbiorem aktywów kryptowalutowych zarządzanych w większości przypadków za pomocą inteligentnego kontraktu.
Inteligentna umowa używana w DEX nazywa się Automated Market Maker (AMM) i wykonuje różne funkcje. Przede wszystkim maszyna podaje ceny tokenów między dwoma lub więcej aktywami, aby użytkownicy mogli pożyczać i pożyczać swoje tokeny z puli. Stakerzy deponują swoje aktywa w inteligentnych kontraktach i otrzymują w zamian tokeny dostawcy płynności.
Tak więc tokeny dostawcy płynności są przydzielane w celu dopasowania do tego, ile użytkownik wniósł do puli. Na przykład użytkownik, który wpłaci tokeny o wartości 10 000 USD do puli zawierającej aktywa o wartości 100 000 USD, otrzyma tokeny LP o wartości 10% całkowitego udziału w puli.
Tokeny dostawcy płynności są bardzo podobne do każdego innego tokena blockchain, więc token zbudowany w sieci Ethereum będzie kompatybilny z dowolnymi innymi protokołami Ethereum. Jedną z funkcji tokenów jest to, że reprezentują one wartość i mogą być używane w zdecentralizowanych aplikacjach (dApps) zbudowanych tak, aby były kompatybilne z główną stroną internetową tokena.
Skąd wziąć token dostawcy płynności?
Jak sama nazwa wskazuje, tokeny dostawcy płynności to aktywa przydzielane użytkownikom, które zapewniają płynność do zasilania protokołów DEX. Najlepsze zdecentralizowane giełdy , takie jak Uniswap, Sushiswap i Curve Finance, to DEX oparte na AMM, które rozdają dostawcom tokeny płynności w zamian za zablokowanie ich aktywów kryptograficznych.
Powera xbox one kontroler nie działa
Jakie są przypadki użycia tokenów LP?
Głównym powodem rozdawania tokenów dostawcy płynności jest zmniejszenie prawdopodobieństwa poślizgu, co ma miejsce, gdy płynność tokena staje się naprawdę niska. AMM dostosowuje cenę tokenów do popytu (zwykle podnosząc ceny). Innym powodem jest to, że obstawiający nadal mają konstruktywną kontrolę nad swoimi aktywami, w tym sensie, że tokeny dostawcy płynności mogą być wykorzystywane na różne sposoby w protokołach DeFi.
Poniżej przedstawiono kilka typowych przypadków użycia dla dostawców płynności.
Uprawa plonów
Yield farming to strategia stosowana w celu maksymalizacji zysków z aktywów kryptograficznych. Znany również jako wydobywanie płynności, farming polega na blokowaniu lub obstawianiu aktywów kryptograficznych w pulach płynności w zamian za nagrody w postaci opłat generowanych przez macierzystą platformę DeFi. Pula płynności jest obsługiwana przez inteligentny kontrakt, który zbiera obstawione tokeny i rozdaje nagrody w postaci tokenów. Nagrody te można następnie ponownie umieścić w innych pulach płynności, aby wygenerować nagrody za nagrody.
Pamiętaj, że obstawiający otrzymują tokeny PL w nagrodę za postawienie aktywa, na który jest popyt. Ponieważ tokeny LP również mają wartość, użytkownicy mogą je reinwestować w protokoły takie jak Aave lub Yearn Finance.
Przekazanie wartości
Być może najprostszym i najstarszym przypadkiem użycia kryptowaluty jest metoda utrzymywania wartości. W przypadku tokenów dostawcy płynności niektóre platformy mogą zawierać mechanizm, który wiąże token z określonym adresem portfela (pod kontrolą użytkownika), ale w większości przypadków dostawcy płynności mogą swobodnie przenosić swoje tokeny dostawcy płynności.
Zabezpieczenie pożyczek kryptograficznych
Pożyczki kryptograficzne stają się coraz bardziej popularne w przestrzeni kryptograficznej. DeFi obejmuje innowacje, takie jak pożyczki błyskawiczne, podczas gdy scentralizowane giełdy, takie jak Binance pozwala pożyczać i spłacać . Niektóre platformy wymagają od użytkowników dostarczenia zabezpieczenia w celu odebrania pożyczki. Ten konkretny przypadek użycia jest atrakcyjny, ponieważ dostawcy płynności mogą polegać na pożyczkach kryptograficznych, aby uzyskać dostęp do klasy aktywów, którą mogli już postawić.
Załóżmy na przykład, że użytkownik wcześniej postawił wszystkie swoje ETH na finansowanie krzywej w zamian za tokeny dostawcy płynności. W takim przypadku mogą zdeponować swoje tokeny LP w zamian za ETH do obsługi transakcji, która właśnie się pojawiła.
Czy tokeny dostawcy płynności są bezpieczne?
Tokeny dostawców płynności są u swoich podstaw, po prostu kryptowaluty, więc wszystkie ryzyka związane ze zwykłymi kryptowalutami można znaleźć tutaj. Ryzyko związane z tokenami dostawcy płynności obejmuje:
1. Awarie inteligentnych kontraktów
Najbardziej znaczącym ryzykiem są awarie smart kontraktów. Tokeny LP są rozdawane przez AMM, wstępnie zaprogramowane inteligentne kontrakty, które rozdają tokeny LP w zamian za zdeponowane aktywa kryptograficzne. Więc jeśli kod AMM zawiedzie, istnieje szansa, że twoje tokeny LP i cała pula płynności są zagrożone.
Zmarł krytyczny proces systemu Windows 10 bsod
2. Nietrwała strata
Nietrwała lub tymczasowa strata to strata, jaką prześladowca ponosi, gdy następuje znacząca zmiana ceny aktywów wniesionych do puli płynności. Gdy występuje niezrównoważona pula spowodowana nagłą zmianą ceny jednego z żetonów w parze, DEX odpowiada wykupieniem droższego żetonu, aby ponownie wyrównać pulę.
Technicznie rzecz biorąc, nietrwała strata nie występuje, dopóki trader nie wycofa swojego tokena, więc można zostawić token w puli w nadziei na kolejną zmianę. Ale dynamiczna natura rynku kryptograficznego sprawia, że niektóre tokeny nigdy się nie odbudują, a ty poniesiesz stratę, cokolwiek się stanie.
Tokeny dostawcy płynności i DeFi
Podsumowując, tokeny dostawcy płynności są niezbędne do zapewnienia płynności w DeFi. Bez dostawców płynności, którzy stawiają swoje aktywa i wnoszą wkład do puli, DeFi by nie istniało. Ponieważ DeFi nadal ewoluuje, możemy spodziewać się większej adopcji i innowacyjnych przypadków użycia tokenów dostawców płynności.